複利是一種金融概念，它指的是利息的再投入經過時間的積累造成的額外影響。提到投資，最早便是使用複利的概念去進行資產的增加，但如今隨著投資市場的快速流動與投資者的習慣改變，許多市場新進投資者已經忘卻對於複利工具的使用與它的績效之強力。
今天小編將帶來複利工具的解說，讓投資者明白如何運用複利工具與長期投資實現以小博大的效用。
什麼是複利效應
複利效應體現了時間價值和長期投資的優勢。
小編將歸納複利效應的重點並附上說明，幫助投資者理解複利效應如何幫助投資者進行投資行為。
複利計算方式
在複利計算中，投資者不僅會得到投入本金所產生的收益，還會將這些收益再投資回原始本金中。這樣，下一期的收益就會基於原本的本金和上期的收益一起計算，使得每次回報都會有所增加。
讓我們以一個簡單的例子來解釋複利計算方式。
假設投資者將1,000美元投入某個投資項目，並獲得10%的回報。在第一年，他的投資增值為1,000 * 10% = 100美元，總資產變為1,100美元。然而，這時投資者不將這100美元的收益提取出來，而是將其再投資回原本的本金中，這樣他的新本金變為1,100美元。在第二年，他將獲得1,100 * 10% = 110美元的回報，並將其再次投資回去。隨著時間的推移，投資者的本金和收益將不斷雙重增長，使得每次回報都會比前一次更高，這就是複利效應的力量。
時間對複利效應的影響
使用複利工具的時間決定了複利效應的強大程度。複利效應在投資初期可能不太顯著，但隨著時間的推移，它將呈現指數級增長的特性。這意味著投資者越早開始投資，複利效應的優勢就會變得越顯著。
讓我們再次回到剛才的例子。假設兩個投資者都在30歲時開始投資，投入相同的本金並以相同的回報率進行長期投資。然而，其中一個投資者在30歲時就開始投資，而另一個投資者則等到40歲時才開始。雖然他們的投資回報率和投入本金是相同的，但由於前者有更長的時間讓複利效應發揮作用，因此他的投資收益將會遠遠超過後者。
時間價值的重要性在於它讓投資者充分利用複利效應的力量，讓資產增值的效果在長期投資中變得更加顯著。
複利帶來的倍增效果
複利效應與簡單利息有顯著的區別，這主要體現在回報的增長方式上。在簡單利息中，投資者只獲得投入本金所產生的固定利息，並不會再將這些利息納入計算。這意味著投資回報是固定的，不會隨著時間的增長而增加。
然而，複利效應則不同。複利效應將之前的回報納入計算，並再次投資回原本的本金中，這樣下一次的回報就會在前一次基礎上增加。這就是複利效應帶來的倍增效果。隨著時間的推移，複利效應的倍增效果使得投資回報逐漸增加，資產也會呈指數級增長。
讓我們再次用一個例子來說明。假設投資者將1,000美元以5%的回報率進行投資，並持續投資10年。在簡單利息下，他每年獲得50美元的利息，總共500美元。然而，在複利效應下，他在第一年就會獲得50美元的利息，總資產變為1,050美元。在第二年，他不僅會獲得新的利息，還會獲得第一年利息所產生的利息，這樣他的投資回報就會超過50美元，繼續逐年增加。
複利效應的優勢
複利效應的最大優勢是透過資金的『收益再投入』對投資造成的實際影響成效。
透過複利效應的介紹，我們將能夠整理複利所能造成的優點：
優勢一：持續的資產增值
複利效應帶來的一個重要優勢是持久的增長，這使得投資者能夠在相對短期的時間內實現更大幅度的資產增值。當投資者將獲得的回報重新投資回原始本金時，這些回報會逐漸累積，並不斷產生更多的回報。隨著時間的推移，這種增長過程逐漸變得更加顯著，因為每一次的回報都會成為下一次計算的基礎，進一步增加投資的價值。
持久的增長意味著投資者能夠充分利用時間價值的力量，讓資產不斷累積增值。這種指數級增長的特性使得複利效應在投資的後期尤其顯著，因此投資者在投資的早期就要善用這個優勢，讓複利效應的力量發揮到最大程度。
優勢二：時間越長，效應越明顯
複利效應的另一個優勢是它對長期投資的力量。長期投資意味著投資者可以將資產長時間持有，並不斷重複投資回報，使得複利效應逐漸累積。時間越長，複利效應的效應就越明顯，並在投資的後期顯示出更為顯著的成果。
這種長期投資的力量讓投資者能夠享受更穩健和持續的資產增長，同時減少短期波動帶來的風險。相較於短期交易或頻繁轉換投資標的，長期投資使得複利效應有更多的時間來運作，進而達到更長遠的增長目標。
優勢三：維持資本增值，對抗通貨膨脹
通貨膨脹是指貨幣的購買力隨著時間的推移逐漸下降。這意味著同樣的金額在未來所能購買的商品和服務將會減少。複利效應是投資者對抗通貨膨脹的一個重要途徑。
複利效應能夠使投資者的回報超過通貨膨脹率，這樣投資者的資本增值不僅能夠保持，還能夠在通貨膨脹的衝擊下實現實質增長。這種抗通膨的特性使得複利效應成為長期財務規劃中的重要工具，有助於保護和增值投資者的資本。
如何運用複利效應進行長期投資
透過上面的解說，投資者想必明白複利經過時間的積累與滾動可以得到更好的投資效果。
那麼當投資者願意嘗試長時間的複利工具時，應該從何開始呢?
接下來小編將帶來以長期投資為前提，複利效應的使用方式解說：
對時間的要求：提早開始
提早開始是運用複利效應進行長期投資的關鍵要點之一。時間是投資者最重要的資產，因為複利效應需要時間來發揮它的強大優勢。早期開始投資意味著投資者有更多的時間讓投資回報不斷累積和增值，因此越早開始，複利效應的力量就會變得越強大。
讓我們用一個例子來說明這個要點。假設投資者A在25歲時開始每月投入100美元進行投資，並以年化8%的回報率長期持有。而投資者B則等到35歲時才開始進行相同的投資。雖然他們每月投入的金額和投資回報率是相同的，但由於投資者A有更長的時間讓複利效應發揮作用，他的投資結果將遠遠超過投資者B。
這個例子顯示了提早開始投資的重要性。即使每月投入的金額較少，但在長期持續投資的情況下，複利效應會逐漸累積，為投資者帶來穩健的資產增值。
對資金的要求：定期投資
定期投資是運用複利效應進行長期投資的另一個重要要點。定期投資意味著投資者按照固定的時間間隔（比如每月或每季）定期將一定金額投入投資組合。這種方式能夠充分利用複利效應的特性，讓回報能夠持續累積和增值。
定期投資有幾個好處。首先，它有助於投資者在市場波動中分散風險，因為投資者每次投資的金額都是相對較小的。其次，定期投資可以平均分攤投資成本，避免在市場高點一次性投入。最重要的是，定期投資讓複利效應能夠更頻繁地運作，加速資本的增值。
對心態的要求：長期持有
長期持有是運用複利效應進行長期投資的關鍵要點之一。複利效應需要時間來發揮它的力量，因此投資者應該耐心等待，讓投資組合能夠持續增值。
長期持有有助於避免因為短期波動而做出不理性的投資決策。市場總是會有波動，而長期持有能夠讓投資者免受短期市場波動的干擾，保持穩定的投資心態。此外，長期持有還能讓投資者享受長期穩健的回報，因為複利效應的力量會隨著時間的推移變得越來越顯著。
在長期持有的過程中，投資者應該定期檢視投資組合的表現，並根據實際情況進行必要的調整。長期持有不是盲目堅持，而是在持續運用複利效應的基礎上，根據市場環境做出明智的決策。
複利效應的警示
知道了複利效應的強大之後，最後小編必須提示複利工具相應的風險。
複利效應在正確的投資策略下能夠帶來良好的回報，但同時也存在著風險，特別是在高風險投資和槓桿交易中。投資者對於這些不適合複利運用、或運用複利工具時會產生巨大風險的標的應該抱有清楚的認知與了解。
高風險投資的風險
高風險投資是指投資那些波動性較高、潛在回報和損失都相對較大的資產。這些投資包括（不限於）：
- 新興行業股票
某些新興行業或初創企業的股票通常波動性較高。雖然這些投資有可能帶來高回報，但同時也面臨著極大的風險。新興行業可能受到行業競爭、技術變革或法規變化等影響，而初創企業可能因為經營不善或資金問題而面臨倒閉風險。 - 短期交易品種
有些投資者喜歡進行短期交易，例如日內交易或基本面交易。這類交易通常波動性較高，需要非常敏銳的市場判斷和快速的反應能力。然而，短期交易也帶來高風險，因為市場波動可能在瞬息萬變之間引起大幅損失。
短期交易的概念與複利追求的長遠投入可說是背道而馳，用短期交易賺取複利收穫要注意短期交易的穩定與風險是否為投資者所接受。
槓桿交易的風險
槓桿交易是指借錢來增加投資規模，從而放大投資回報。這種交易方式可以讓投資者在市場上處於更有利的位置，但同時也增加了潛在風險。以下是槓桿交易的風險：
- 增加損失
槓桿交易可以增加投資回報，但同樣也會放大損失。如果市場走勢不利，投資者不僅需要償還借來的資金，還可能因為損失而賠上更多。 - 虧損追加
在槓桿交易中，投資者可能需要追加保證金，以保持投資頭寸。如果無法及時追加保證金，可能會被迫平倉，進一步損失。 - 市場波動風險
市場波動性可能使槓桿交易變得更加複雜。由於市場走勢難以預測，投資者在使用槓桿交易時可能面臨更大的不確定性。