布林通道（Bollinger Bands）是一個常用的技術分析工具，用於衡量股價的波動性、識別過度買入或過度賣出的區域以及識別重要的突破信號；也可以幫助交易者進行風險管理和預測價格趨勢。
布林通道的基礎
起源：布林通道的發明
布林通道由約翰·布林格（John Bollinger）於1980年代初創造。當時，布林格是一位技術分析師和交易者，他試圖開發一種可以同時衡量股價波動性和識別價格趨勢的工具。
布林格認識到傳統的移動平均線在衡量波動性方面存在局限性，並且無法提供對價格趨勢的明確識別。因此，他開始研究如何在技術分析中綜合利用移動平均線和標準差。
最終，布林格開發出了布林通道，這是一種由三條線組成的通道，可以同時顯示股價的趨勢和波動性。布林通道的中線是根據股價的移動平均線計算得出的，上下軌道則是在中線的基礎上加減標準差得出的。
布林通道的發明填補了技術分析中對於波動性和趨勢識別的缺口，並成為了廣泛應用於股票市場和其他金融市場的重要工具之一。它不僅為交易者提供了對市場波動性的理解，還提供了識別過度買入和過度賣出區域以及重要突破信號的能力，有助於制定交易策略和風險管理。
組成：布林通道的架構
布林通道由三條線組成：中線（中軌）、上軌道和下軌道。
- 中線（中軌）：中線是基於股價的移動平均線計算得出的。通常使用20日的簡單移動平均線作為中線。中線反映了股價的趨勢，提供了股價的長期方向參考。
- 上軌道（上通道）：上軌道是在中線的基礎上加上一個正數的標準差計算得出的。通常使用20日的標準差乘以2作為上軌道的值。上軌道提供了一個區間，表示股價的上限或高位壓力區。
- 下軌道（下通道）：下軌道是在中線的基礎上減去一個正數的標準差計算得出的。通常使用20日的標準差乘以2作為下軌道的值。下軌道提供了一個區間，表示股價的下限或支撐位。
布林通道通過將股價的移動平均線和標準差結合起來，提供了一個相對的價格區間，可以用來衡量價格的波動性、識別過度買入或過度賣出的區域以及觀察重要的突破信號。
用途：如何使用布林通道
布林通道可以用於判斷交易的以下方面：
- 趨勢確認：當價格走勢位於布林通道上軌道以上時，這可能表示市場處於上升趨勢。相反，如果價格走勢位於下軌道以下，可能表示市場處於下降趨勢。交易者可以利用這一資訊來確認趨勢並採取相應的交易策略。
- 趨勢反轉：當價格穿越布林通道的上下軌道時，這可能暗示趨勢的反轉。如果價格從上軌道跌破中軌道，可能表示上升趨勢結束，市場可能轉向下降趨勢。反之亦然。交易者可以使用這種信號來調整他們的交易立場。
- 交易範圍：當價格走勢在布林通道內部時，可能表示市場處於區域性的交易範圍。這時，交易者可以利用布林通道的上下軌道作為支持和阻力水平，並在價格接近這些水平時進行交易。
- 突破交易：布林通道的突破信號也可以作為進出市場的參考。當價格突破布林通道之外時，可能意味著趨勢的加速或開始。交易者可以在突破點進行交易，並將布林通道的上下軌道作為止損和利潤目標。
布林通道的組成
布林通道的公式
布林通道的公式如下：
- 中軌（中間線）：中軌是布林通道的基準線，通常使用一段時間的移動平均線作為中軌。常見的是使用20日移動平均線，但也可以根據個人偏好和交易時間框架選擇其他期間的移動平均線。
- 上軌（上限線）：上軌是由中軌加上一個標準差的乘積得出，公式如下： 上軌 = 中軌 + （標準差 × 變數）
- 下軌（下限線）：下軌是由中軌減去一個標準差的乘積得出，公式如下： 下軌 = 中軌 – （標準差 × 變數）
其中，標準差是衡量價格變動的波動性的統計量，而變數則是用於調整布林通道的寬度。變數可以是一個常數，通常為2，這將使布林通道包含大約95%的價格在通道內。然而，根據交易者的偏好，也可以調整變數的數值，以使布林通道更寬或更窄。較大的變數值將使布林通道擴大，更多的價格波動將落在通道內；較小的變數值將使布林通道縮小，價格波動需要更大的幅度才能突破通道。
布林通道的變數
布林通道的公式中有兩個可調整的變數：
- 日期的期數：日期的期數決定布林通道的中軌會進行幾日的移動平均線統計。這個日期一般仰賴市場中的共識，所以儘管在不同標的與市場，特性都有所不同，但布林通道的中軌期數並不會時常做更改。交易者可以對期數有自己的心得見解，但必須留意交易見解得到的回饋價值必須高於符合市場多數預期的回報，調整日期期數才具有有效性。
- 標準差值：標準差值是用於調整布林通道的寬度的參數。它是一個乘數，用於對標準差進行調整，以計算上軌和下軌。通常，標準差值的默認值是2，這將使布林通道包含大約95%的價格在通道內。然而，根據交易者的偏好和市場狀況，可以進行標準差的調整。較大的標準差值將使布林通道更寬，更多的價格波動將落在通道內；較小的變數值將使布林通道更窄，價格波動需要更大的幅度才能突破通道。
需要注意的是，標準差本身是一種數學觀念，想要調整標準差變數的交易者必須對數學上的標準差集合有所了解。另外大多數指標設置並不支援上下軌的分開設置，這也是需要留意的要點。
調整布林通道的變數可以根據市場波動性、交易時間框架和個人交易偏好進行嘗試。根據市場波動性的變化，可以調整變數的值以適應不同的價格波動。不同的交易時間框架可能需要不同的變數值，以適應不同時間段的價格變動。而根據個人交易偏好和風險承受能力，可以對變數進行自定義調整，以符合個人的交易策略和風險管理需求。然而，在進行變數調整時，應該密切觀察市場反應並進行試驗，確保調整後的布林通道在實際交易中表現良好。
想調整布林通道的變數，該參考哪些因素
調整布林通道的變數可以根據以下幾個因素來進行嘗試：
- 市場的波動性：如果市場的波動性較大，可以考慮增加變數的值，以使布林通道更寬，更適應大幅度的價格波動。
- 交易時間框架：不同的交易時間框架對應著不同的市場波動性。較短的時間框架可能需要較小的變數值，以使布林通道更窄，更適應較小的價格波動。
- 個人交易偏好：每個交易者對於波動性和交易範圍的容忍度有所不同。根據個人的風險承受能力和交易策略，可以進行不同的變數調整，以適應個人的交易風格。
需要注意的是，調整布林通道的變數可能會對指標的效果產生影響。因此，在進行變數調整時，應該密切觀察市場反應，並進行測試和試驗。同時，布林通道也應該與其他技術指標和市場分析工具一起使用，以獲得更全面的交易決策。
布林通道的應用
通道的突破
假設股價一直在布林通道內震盪，當股價突破上軌道時，這可能意味著股價可能進一步上漲。這可以被視為買入信號。相反，當股價突破下軌道時，可能意味著股價可能進一步下跌，這可以被視為賣出信號。交易者可以利用布林通道的突破信號進行進出市場的決策。
通道的收斂與擴張
當股價的波動性減弱時，布林通道的上下軌道會收斂，形成較窄的通道。這表明市場波動性較低，可能預示著價格走勢可能進入一段較平靜的區間。相反，當股價的波動性增加時，布林通道的上下軌道會擴大，形成較寬的通道。這表明市場波動性增加，可能預示著價格走勢可能變得更加動盪不安。
通道的交叉
當股價從下方穿過中線向上移動並且持續在上軌道上方時，這可能意味著股價處於上升趨勢，並且可以被視為買入信號。相反，當股價從上方穿過中線向下移動並且持續在下軌道下方時，這可能意味著股價處於下降趨勢，並且可以被視為賣出信號。多空交叉可以作為判斷趨勢反轉的參考。
支撐與阻力判斷
當價格走勢在布林通道內部時，可能表示市場處於區域性的交易範圍。這時，交易者可以利用布林通道的上下軌道作為支持和阻力水平，並在價格接近這些水平時進行交易。
趨勢的判斷
當價格走勢位於布林通道上軌道以上時，這可能表示市場處於上升趨勢。相反，如果價格走勢位於下軌道以下，可能表示市場處於下降趨勢。交易者可以利用這種參考方式來確認趨勢並採取相應的交易策略。
請注意，這些示例僅用於說明布林通道的應用，實際上的交易策略和判斷還需要結合其他指標和市場分析進行綜合考量。在使用布林通道進行交易之前，建議進一步學習並測試該指標的效果，並在實際操作中。
使用布林通道的須注意事項
布林通道僅是一個技術指標，單獨使用可能會產生虛假信號。交易者應該結合其他指標、圖表模式和市場分析來進行綜合評估，並使用布林通道作為其中的一個參考工具。
延遲性
布林通道是基於移動平均線計算的，因此它是一種滯後指標。這意味著布林通道可能無法及時捕捉到市場趨勢的開始和結束。有時候，當股價已經穩定在通道之外時，布林通道才能確認趨勢。
單一指標
布林通道僅提供有關股價波動性和價格範圍的參考。它不能全面評估市場趨勢或其他重要因素。綜合考量多個指標和市場分析可能更有利於制定全面的交易策略。
虛假信號
布林通道也可能生成虛假的突破信號。當股價在通道內做小幅震盪時，可能會產生虛假的突破信號，這可能導致交易的錯誤進出。
總結而言，布林通道作為技術分析工具具有一定的優勢，但它也有一些限制。交易者應該結合其他指標和分析方法，以全面評估市場情況，並使用布林通道作為其中的一個參考工具。同時，訓練和實踐也是發展有效的交易策略的關鍵。