KDJ指標是一種常用的技術分析指標，用於衡量股價或其他金融資產的超買超賣情況和價格轉折。它由三條曲線組成：K線、D線和J線。這些曲線的交叉和走勢可以提供交易信號和價格轉折的預測。
KDJ指標的基礎
KDJ指標的介紹
KDJ指標的基礎是隨機指標（Stochastic Oscillator），但在計算上有所不同。K線代表當前價格相對於一段時間內價格範圍的位置，D線是K線的平滑移動平均，J線則是K線和D線的加權平均。
它使用一定時間區間內的最高價、最低價和收盤價來計算%K指標，然後計算%K的平均值得到%D指標，最後計算%J指標。這些指標的取值範圍在0到100之間。
最一開始時，KDJ指標通常應用於股票市場，但也可以應用於其他交易市場，例如外匯和期貨。
KDJ指標的基本組成
- K線：K線代表最近一段時間內收盤價位於價格區間內的相對位置，通常使用收盤價與最低價位之間的差值進行計算。K線的數值範圍在0到100之間，當K線數值較高時，表示市場處於超買狀態，而較低的K線數值則表示市場處於超賣狀態。
- D線：D線是K線的平滑平均值，通常使用過去數日的K值進行平均計算。D線可以更好地反映市場的趨勢，當D線向上穿越K線時，表示市場可能轉為上漲趨勢；反之，當D線向下穿越K線時，可能預示市場轉為下跌趨勢。
- J線：J線是根據K線和D線的值計算得出的，它用於判斷市場的超買超賣情況。當J線值超過100時，表示市場處於超買狀態；當J線值低於0時，則表示市場處於超賣狀態。
KDJ指標的基本應用
- 超買超賣信號：當%K、%D和%J超過或低於特定閾值（例如70和30）時，可能表示超買或超賣情況，暗示股價可能進一步上漲或下跌。
- 轉折點預測：當%K和%D交叉或%J出現轉折時，可能預示著趨勢的轉折點。例如，當%K從下方向上突破%D，可能意味著股價即將上漲。
- 確認趨勢：KDJ指標的走勢可以用於確認市場趨勢，例如當%K、%D和%J持續在高位時，可能表示市場處於上升趨勢。
KDJ指標的組成以及這些線的變化和交叉，能夠提供投資者關於市場力量和趨勢的重要參考指標。它可以幫助投資者判斷最佳的買入和賣出時機，以及警示市場可能出現的轉折點。
KDJ指標的公式
KDJ指標的公式
KDJ指標由三個線組成，分別是K線、D線和J線。這三條線通過計算價格的移動平均值，反映了市場的力量和趨勢。
公式：
- K線： K = (C – L) / (H – L) * 100 其中，C代表當日的收盤價，L代表一段時間內的最低價，H代表一段時間內的最高價。K線的數值範圍在0到100之間。
- D線： D = SMA(K, N) 其中，SMA代表簡單移動平均線，N代表計算D線所使用的天數。D線是K線的平均值，可以更好地反映市場的趨勢。
- J線： J = 3 * D – 2 * K J線是根據K線和D線的值計算得出的。它用於判斷市場的超買超賣情況，其數值範圍通常在0到100之間。
這些公式組成了KDJ指標的計算方法，通過計算最高價、最低價和收盤價的移動平均值，可以得到K線、D線和J線的數值。這些數值能夠提供投資者關於市場力量和趨勢的資訊，幫助他們作出更準確的投資判斷。
KDJ指標的公式變數
KDJ指標的典型變數設置是9、3和3，即計算K線和D線的時間週期為9，J線的加權平均週期為3。計算K線的公式為（最後收盤價 – 最低價） ÷ （最高價 – 最低價） × 100，計算D線的公式為K線的3日簡單移動平均，計算J線的公式為3 × K線 – 2 × D線。
而這同時是大部分KDJ指標所允許更改的週期。
相較於其他指標，KDJ指標的變數(9，3，3)有許多建議的使用；有(5，3，3)也有(8，5，3)端看交易者對KD值的理解與應用。.
如何調整KDJ指標的變數
KDJ指標可設置的變數主要包括以下三個方面：
- 計算KDJ指標所使用的天數（N值）： N值表示計算KDJ指標所使用的天數。這個值可以根據投資者的需求進行設置，常見的設置值為9、14或者21。較小的N值可以使KDJ指標對市場變化更加敏感，而較大的N值則相對平滑一些。
- 平滑因子（Smooth值）： 平滑因子用於平滑K線和D線的數據，一般設置為3。較小的平滑因子可以使KDJ指標更加靈敏，而較大的平滑因子則使指標更加平滑。
- J線的移動平均線天數（JMA值）： J線的移動平均線天數用於計算J線的平均值，常見的設置為3或者5。不同的JMA值可以影響J線的變化速度和平滑程度。
修改這些變數可以對KDJ指標的結果產生不同的效果：
- 修改N值： 較小的N值使得KDJ指標更加靈敏，對市場變化反應更快，但可能產生較多的噪音信號。較大的N值使指標更加平滑，適合用於捕捉長期趨勢，但可能較遲鈍地反應市場變化。
- 修改Smooth值： 較小的平滑因子可以使KDJ指標更加靈敏，但同時也增加了噪音的可能性。較大的平滑因子使指標更加平滑，可以過濾掉一些短期波動，但可能較遲鈍地反應市場變化。
- 修改JMA值： 不同的JMA值可以影響J線的平滑程度和變化速度。較小的JMA值使J線更加靈敏，對快速市場變化反應更快。較大的JMA值使J線更加平滑，適合用於捕捉長期趨勢。
KDJ指標與RSI指標的差別
KDJ指標與RSI指標相異之處
以移動平均衍生的知名指標還有RSI指標，跟RSI指標相比，KDJ指標對短期的反應更佳、且指標的可調整性更強。
此外，它們還有一些不同之處：
- 計算方法不同：KDJ指標是由隨機指標（Stochastic Oscillator）改進而來，結合了移動平均線的元素。它通過計算最近一段時間內收盤價位於價格區間內的比例，來反映市場的超買超賣情況。而RSI指標則是根據價格變動的強度來衡量市場超買超賣情況，它計算的是一段時間內價格上漲和下跌的比例。
- 時間尺度不同：KDJ指標通常使用較短的計算周期，例如9天或14天，來觀察市場的短期走勢。而RSI指標則可以使用不同的計算周期，常見的是14天或28天，用於觀察市場的中長期走勢。
- 指示範圍不同：KDJ指標的取值範圍在0到100之間，通常使用80和20作為超買和超賣的判斷閾值。當KDJ指標超過80時，表示市場處於超買狀態；當KDJ指標低於20時，表示市場處於超賣狀態。而RSI指標的取值範圍在0到100之間，通常使用70和30作為超買和超賣的判斷閾值。當RSI指標超過70時，表示市場處於超買狀態；當RSI指標低於30時，表示市場處於超賣狀態。
KDJ指標與RSI指標的優勢
KDJ指標的優勢：
- 考慮價格的波動範圍，能夠提供更多關於市場強弱的消息。
- 結合移動平均線的元素，能夠同時考慮價格趨勢和波動性。
- 可調性強，投資者可以根據不同的市場特性和投資策略來優化指標的運用效果。
RSI指標的優勢：
- 簡單明確，計算方法直觀，易於理解和應用。
- 有效判斷市場的超買超賣情況，適用於震盪市場和橫盤區域。
- 可用於多個時間尺度的分析，適用於不同投資周期的交易者。
KDJ指標的實際應用
KDJ指標通常以KD之間的快慢線形態作為市場的趨勢向，而J線作為進一步判斷趨勢起點的指標。所以作為趨勢指標，KDJ指標能應對較短期的週期、且有較靈活的調整性，因為KDJ指標的設計並不涉及實際股市周期的共識，而是單純看統計數據上的離散值差異。
以下是KDJ指標能對投資市場做出的實際應用方式：
超買超賣信號
當KDJ指標的值超過80，表示市場處於超買狀態，可能出現調整或反轉的機會；而當KDJ指標的值低於20，表示市場處於超賣狀態，可能出現反彈或反轉的機會。投資者可以根據超買超賣信號來調整持倉、減倉或進行反向操作。
交叉信號
當K線和D線交叉上穿KDJ指標的J線時，稱為黃金交叉，表示市場趨勢轉為上升，可以考慮進場買入；相反，當K線和D線交叉下穿J線時，稱為死亡交叉，表示市場趨勢轉為下降，可以考慮進行賣出操作。
頂部和底部形態
當KDJ指標在高位出現頂部形態，即K線和D線高位彎曲，並且J線下降，可能預示著市場即將轉為下跌趨勢，投資者可以考慮減倉或平倉。相反，當KDJ指標在低位出現底部形態，即K線和D線低位彎曲，並且J線上升，可能預示著市場即將轉為上升趨勢，投資者可以考慮進場買入。
股價和指標的背馳現象
當股價創新高或新低時，如果KDJ指標沒有同步創新高或新低，即出現背馳現象，可能預示著市場趨勢即將反轉。投資者可以觀察背馳現象，進行相應的交易操作。