RSI指標是一種用於測量股票價格波動的技術分析工具。
在設計上，RSI根據模型提供一個明確的買超與賣超判斷區間，是交易者判斷進出場點的一個重要的基礎工具。因此RSI是一個極受歡迎的指標，也是交易者學習透過指標參與市場所必備的基礎之一。
RSI指標的基本
定義：RSI指標的名詞基礎
RSI指標(全名Relative Strength Index ，又稱相對強弱指標)，是一種經典的技術分析指標。它通過比較一段時間內股票或其他金融產品的平均收盤漲跌幅，來判斷該產品的超買或超賣狀態。RSI指標的取值範圍在0到100之間，通常30以下被認為是超賣，70以上被認為是超買。當RSI指標進入超買或超賣區域時，它可能預示著該金融產品價格的反轉或調整。
因為RSI指標很明確地規範了一段行情的漲跌區間，因此是技術分析中非常常用的指標之一。
組成：RSI指標的計算公式
RSI指標由一段0到100的範圍內的相對強弱指數構成，並根據一段時間內行情的平均漲跌變動進行變量的計算，使用的期數n通常為14。
所以RSI的構成很單純：
需要注意的是，漲幅平均的除數為變數n，而非漲幅本身的計數。
例如n=14，其中起漲的行情數為8、下跌的行情數為6時，平均漲幅為『漲幅加總÷14』、平均跌幅為『跌幅加總÷14』
涵義：RSI指標的判斷邏輯
RSI的普遍思路是超過70視為買超，表示買入的行情過熱，這時會傾向準備布局空頭、低於30視為賣超，表示賣出的行情過熱，這時會傾向布局多頭。
從這邊可以看到，RSI是從邏輯上認為無論漲還是跌，最多只會支配市場的百分之70，是一種非常直覺的概念。
所以RSI指標雖然給予明確的信號，但實際上交易者對於RSI有非常多需要調整、判斷的空間，使用上其實並不容易。
RSI指標的特性
前提：RSI指標的先天限制
RSI指標單純的歸集14天(預設期數)內的漲跌，一旦14天內平均漲幅高於7成，便預計它將要回落。
這時就會產生幾個盲點：
- RSI指標不分辨時間遠近的權重：對RSI指標來說，14天前的1%漲幅，與1天前的1%漲幅都是一樣的概念，所以先產漲後跌與先跌後漲，不影響RSI指標產生的信號，但熟悉市場的交易者一定都清楚，越是靠近當前的行情對未來行情的預判是越有參考價值的，而RSI指標並沒有分析時間的權重。
- RSI指標不分攤行情替換的權重：對RSI指標來說，14天前、即將被捨棄的5%變數，與即將替換、計入RSI行情，剛產生的5%漲跌是一樣的權重。這就使得行情劇烈波動的前後，RSI指標的判斷是有延滯性的。
- 變數的期數過於單一：RSI指標預設的期數為14，一般被認為是作為全年無休的外匯種類的雙周線，具體來說RSI指標針對投資標的的不同、行情周期適用的不同，所判斷的變數也該有所不同。但微調RSI指標的期數需要大量的統計與數理根基，越是單純的指標工具，就越難靈活的調整使用。
綜觀以上幾點可以知道，RSI指標雖然單純，但交易者需要掌握RSI指標的先天限制，避免對RSI指標進行錯誤的解讀、導致進行錯誤的交易決策。
優勢：RSI指標的使用優點
首先，RSI指標雖然構成簡單，但漲極必跌、跌極必漲的市場預期並不容易受觀念與時間的演進而有所更改，所以RSI指標作為一個統計指標是長期有效的，這也使得長期交易的環境之下，RSI指標是一種本質上簡單、準確又可靠的工具。
而且RSI指標判斷的是市場的深度預期，所以不受投資標的所限制。
缺點：RSI指標的弱勢之處
RSI指標較適用大行情周期，例如進行日線、周線的觀察。但現代的投資市場當中，短期交易已經越來越成為趨勢，這使得RSI的使用較為制肘。
RSI指標的變數單純、不容易調整，應對太過短周期的行情時，RSI應對中期的劇烈漲跌，可能導致短期觀察RSI時無法正確判斷買超與賣超，因為中期的趨勢對於短期觀察來說，期數14的劇漲並不代表它將會反轉。
這導致RSI指標應對短期行情並不靈活、也難以調整。交易者進行短期判斷時需要搭配其他指標，才能取得較好的幫助效果。
RSI指標的運用
RSI指標的背離運用
背離是常見的指標分析技術，因為使用指標工具交易時，最害怕的是參考虛假的信號。而背離能夠透過對統計學上的判斷來進行簡單的排除。
RSI指標當然也有背離，最簡單的判斷方式是當行情漲足高點，但RSI指標沒有突破新高時，就成為一種背離型態：
此時就極有可能將其當成一種看跌信號。
以本次範例來說，也的確成功透過背離判斷到起跌時點：
背離的原理是透過形態分析RSI指標。
當行情來到新高、RSI指標卻不破前高時，表示整體行情漲幅是往下的，但市場行情卻拉出一波前高，此時對於已瀕臨買超的RSI指標來說，判斷市場爆發獲利了解行情的機會要遠比在買超高點重新締造一波買潮來還得實際。
複數RSI指標的交叉運用
部分交易者會產生複數的RSI指標，並將其區分為短期RSI與長期RSI，並根據交叉判斷行情的起漲跟下跌。
這種情況大多發生在觀察較短的行情週期時。但如同RSI指標的先天限制時所提到的，RSI指標最大的難點在於有效的長短期需要經過長期的統計與觀察，需要對市場、投資標的、統計與數理的知識，並不屬於可以輕易使用的範疇。
交易者使用複數RSI指標最務實的方式是根據自己的經驗與心得，找尋長期與短期的RSI指標，並經過長時間縝密的觀察，確認它的效用足以幫助自己獲利。
RSI指標的鈍化
鈍化是使用指標時另一個常見的形容詞，意思是指標工具符合一定的條件時，會使得指標工具呈現的結果失去參考價值。
對RSI指標來說，鈍化的條件就是行情週期的大小。
當我們無視交易時間、單純以日計時去區分時，一個日線可以拆分成24個小時線，一個小時線又能拆分60個分線、12個5分線。此時當你用過小的週期去判斷RSI指標時，就容易在一個僅為期三小時，甚至半小時的行情，從1分線、5分線的行情觀測到過於極端的RSI趨勢，導致產生RSI指標鈍化：
圖表為5分鐘的原油行情，可以看到一段10小時的下跌趨勢中，RSI指標的賣超明顯呈現鈍化。
許多交易者僅看到RSI指標的單純與優點，但沒注意到在短線交易的框架當中，RSI指標是極容易產生鈍化的。而當要調整RSI指標的期數，或以複數RSI指標進行交叉判斷時，又容易忽略RSI指標的先天限制，導致得到錯誤的判斷結論。
所以交易者使用指標工具協助交易時，必須熟知每一個指標的構成、特性，才能得到正確的市場結論、幫助編修交易策略、成功實現市場獲利。