剛踏入市場的交易者們，一定常常接觸到所謂的支撐與阻力的概念。支撐與阻力簡單好懂，但有時支撐阻力可以參考、有時卻失準連連。
你是否迷茫於不知道支撐阻力的根本原理是什麼呢?
本次小編將帶來最精華的講解，與各位分享支撐阻力的原理、該如何應用、該如何調整：
什麼是支撐與阻力?
在投資交易中，支撐和阻力是常用的技術分析工具，用於預測資產價格的走勢和價格反轉的點位。這些概念基於市場心理和供需力量的相互作用。
支撐（Support）
支撐是指在資產價格下跌時，價格停止下跌或反彈的價位或區域。這是由於投資者願意買入資產，形成了需求，使價格停止下跌。支撐水平通常是過去價格觸及並反彈的點位或區域。
支撐的原理
支撐的形成是基於供需關係。當資產價格下跌到一個相對較低的水平時，投資者開始認為該價格具有吸引力，願意進行買入操作。這種需求超過了供應，導致價格停止下跌或反彈，形成了支撐。
阻力（Resistance）
阻力是指在資產價格上漲時，價格停止上漲或回調的價位或區域。這是由於投資者願意賣出資產，形成了供應，使價格停止上漲。阻力水平通常是過去價格達到並回落的點位或區域。
阻力的原理
阻力的形成也是基於供需關係。當資產價格上漲到一個相對較高的水平時，投資者開始認為該價格已經過高，願意進行賣出操作。這種供應超過了需求，導致價格停止上漲或回調，形成了阻力。
投資者利用支撐和阻力的原理，可以在交易中辨識關鍵的價格水平，以進行交易決策。當資產價格接近支撐水平時，投資者可能考慮進行買入操作，預期價格將反彈。相反，當資產價格接近阻力水平時，投資者可能考慮進行賣出操作，預期價格將回落。然而，需要注意的是，支撐和阻力僅代表潛在的價格反轉點，並不保證價格的確實反轉。因此，在使用支撐和阻力時，應該結合其他技術指標和分析方法，以綜合評估交易的機會和風險。
市場常見的支撐與阻力工具
移動平均線（Moving Averages）
移動平均線是一種平滑價格的指標，可以用來識別趨勢以及支撐和阻力水平。特別是，長期移動平均線常被視為長期支撐或阻力水平，而短期移動平均線則可提供更即時的支撐或阻力訊號。
延伸閱讀：什麼是移動平均線
趨勢線（Trendlines）
趨勢線是由連接價格走勢中的高點或低點所形成的直線。這些趨勢線可以提供支撐和阻力的參考水平，以預測價格的反轉或突破。
斐波那契回撤和擴展（Fibonacci Retracement and Extension）
基於斐波那契數列和黃金分割比例，回撤和擴展水平被視為支撐和阻力的重要指標。這些水平可以根據過去的價格波動來識別預期的支撐和阻力區域。
相對強弱指數（Relative Strength Index，RSI）
RSI是一個常用的動能指標，用於衡量市場中超買和超賣的情況。當RSI達到極值（例如70以上表示超買，30以下表示超賣）時，可能會出現支撐或阻力的轉換點。
支撐和阻力區域（Support and Resistance Zones）
根據過去的價格觸及和反彈點位，可以識別出支撐和阻力的區域。這些區域代表投資者的共識，對價格產生影響。
需要注意的是，以上指標和方法僅為技術分析中的一部分，並且並非絕對準確。投資者在使用這些指標時，應結合其他相關因素和技術工具進行綜合評估。此外，市場條件和價格走勢可能隨時變化，因此及時的觀察和調整也是至關重要的。
如何使用支撐與阻力?
使用支撐和阻力的交易策略是一種基於技術分析的方法，旨在識別資產價格的轉折點和交易機會。
1.識別支撐和阻力水平
當交易者決定透過支撐與阻力交易時，首先要選定判斷支撐與阻力的指標工具、通過觀察過去的價格走勢，畫出支撐和阻力水平。這可以使用趨勢線、移動平均線或Fibonacci回撤擴展等工具來進行。
2.等待價格接近支撐或阻力
觀察資產價格接近支撐或阻力水平時的走勢。這可能包括價格接觸、反彈或回調到這些水平。
3.確認趨勢和其他指標
確認資產的整體趨勢，例如是上升趨勢、下降趨勢還是盤整。同時，結合其他技術指標（如RSI、MACD等）來確認交易的方向。
4.確定交易點位
當價格接近支撐時，可以考慮進行買入操作，預期價格會反彈。當價格接近阻力時，可以考慮進行賣出操作，預期價格會回落。設定進出點位、止損和止盈水平，以管理風險和利潤。
5.監控交易進展
一旦進入交易，密切監控價格的走勢和市場反應。調整止損和止盈水平，根據市場變化進行風險管理。
需要注意的是，支撐和阻力僅為參考點，並不保證價格反轉。交易者應該結合其他技術指標和市場分析，以提高交易策略的準確性和可靠性。
最重要的是，交易者應該不斷學習和改進自己的技術分析能力，並在模擬交易或小額交易中進行實踐，以獲得更多經驗和知識。
如何在不同的投資種類靈活運用支撐、阻力?
支撐和阻力的概念可以在各種投資標的中應用，但它們在不同市場和資產類別之間可能會有差異。
小編列舉幾種最大宗的投資標的與種類，來提點關於使用支撐阻力時，對不同的投資項目該有什麼樣的注意事項差距：
股票
支撐和阻力在股票市場中非常常見。股價通常會在特定價位上形成支撐或遇到阻力，這些價位可以基於歷史價格走勢、移動平均線、趨勢線等來識別。然而，股票市場也容易受到公司業績、行業趨勢、市場情緒等基本面因素的影響，這些因素也需要納入考慮。
債券
債券市場相對於股票市場更加受基本面因素影響，例如利率變動、財務狀況、信用評級等。支撐和阻力在債券市場中可能不像股票市場那麼常見，但在價格走勢中仍然存在，特別是在特定到期日或利率水平附近。
商品
支撐和阻力也可以應用於商品市場，例如黃金、原油等。價格在特定價位上可能出現支撐或阻力，這些價位可以基於過去價格的反彈或突破來識別。
外匯
外匯市場中的支撐和阻力與其他市場類別類似，價格在特定水平上可能反彈或受到阻礙。支撐和阻力可以基於過去的價格走勢、技術指標和趨勢線等來辨識。
要注意的是，期貨本身只是將同樣的交易項目以不同的形式做包裝，並沒有單獨的支撐與阻力判斷，關鍵是確認自己所參與的投資項目，並留意資金的分配。
如果使用過大的槓桿，就必須留意進場的時機，必須在有把握的支撐阻力再進行市場的參與。
使用支撐阻力策略時該注意什麼事項?
支撐與阻力並不是萬能的，除了交易者要針對交易的項目是否含有槓桿、交易標的本身的特性、選用的指標工具外，還需要兼顧以下幾個注意要點：
多重確認
單純依賴單一支撐或阻力水平可能不夠可靠。建議使用多個指標和技術工具來進行多重確認，以增加交易信號的準確性。
價格突破
支撐和阻力水平並非絕對，價格可能突破這些水平。在交易時，要留意價格突破的情況，並考慮價格突破後的走勢和交易機會。
趨勢方向
考慮整體的趨勢方向，避免反向交易。如果市場處於明顯的上升趨勢，則支撐水平可能更有力，而如果市場處於明顯的下降趨勢，則阻力水平可能更有力。
適時調整
市場環境和價格走勢隨時變化，支撐和阻力水平也會隨之調整。交易者需要持續觀察市場並適時調整支撐和阻力水平，以確保交易策略的有效性。
風險管理
在交易時，始終注意風險管理。設定止損和止盈水平，控制倉位大小，以保護資金並減少潛在損失。
謹慎而謹慎的使用支撐和阻力，結合全面的市場分析和風險管理，可以提高交易策略的成功概率。然而，投資交易仍然存在風險，交易者應評估自己的風險承受能力並謹慎選擇交易標的。