许多交易者可能都从报章杂誌、教学分享与他人策略传授当中听过『避险』，也大略知道避险的定义与用意。但实际上新手投资者大多认为先求有再求好，先尝试达成获利，再来学习避险。
实际上，避险的观念从投资者是否获利开始就开始深深影响投资绩效，学会正确的避险概念与策略，投资者可能得以避免亏损与部分绩效不健全的投资项目，转而达成更好的交易成效。
避险的基本概念
避险的定义和涵义
避险可以被理解为一种风险管理的策略，旨在减少投资者在不确定市场条件下可能面临的损失。简而言之，避险就是採取措施来抵消潜在的风险，以确保投资者在不利情况下能够保持其资产价值。
避险的涵义涉及到对投资组合进行保护，以减少可能的损失。这可以通过多种方式实现，包括分散投资组合、使用金融衍生品进行交易、选择不同的投资类别等。避险的目的是确保即使市场出现剧烈波动或不确定性增加，投资者的资产仍然能够保持相对稳定的价值。
避险与投资风险的关係
投资风险指的是投资者在进行投资时所面临的不确定性和损失的可能性。这种风险可能来自市场的波动、经济的变化、政治局势的不稳定以及其他各种因素。避险的目的就是为了应对这些风险，以减少可能的损失。
投资者在进行投资时通常会根据其风险承受能力和投资目标来决定是否需要避险。如果投资者对市场的波动性感到担忧，或者希望保护其投资组合免受市场变化的影响，那麽避险可能是一个值得考虑的策略。避险可以帮助投资者在市场走势不明确时保持对资产的控制，以及在市场不利的情况下减少损失。
避险与投资风险之间的关係是一个动态的平衡过程。投资者需要仔细考虑市场的情况、投资组合的结构以及适用的避险方法，以确保其资产得到适当的保护。选择不同的避险策略可能会对投资者的风险承受能力和预期回报产生影响，因此投资者需要在投资决策中综合考虑各种因素。
避险的效果
降低投资风险
避险策略的主要效果之一是降低投资风险。通过选择适当的避险方法，投资者可以减少特定风险对投资组合的影响，从而保护其资本免受市场波动的冲击。例如，在多元化投资组合中，将资金分散到不同的资产类别或地区，可以降低单一投资的风险。同样地，使用期货和选择权等金融工具，投资者可以对特定资产或交易进行避险，从而减少不利价格变动所带来的损失。
平稳回报的实现
避险策略还可以帮助投资者实现平稳的回报。市场经常受到各种因素的影响，导致价格波动剧烈。通过适当的避险策略，投资者可以减少投资组合的波动性，实现更稳定的回报。这对于那些希望保持资本稳定并避免过度风险的投资者来说尤为重要。
增加投资者信心
避险策略的成功应用可以增加投资者的信心。当投资者知道他们已经採取措施来保护投资组合免受潜在风险的影响时，他们可能更有信心坚守长期投资策略，不会因短期市场波动而盲目出售资产。这种信心可以帮助投资者更好地应对市场的不确定性，从而达到更好的投资结果。
避险的限制
成本与效益的考量
避险策略可能会带来成本。例如，在使用期货和选择权时，投资者需要支付相关的交易费用，这可能对投资回报造成一定的影响。此外，某些避险方法可能需要专业知识和技能，投资者可能需要支付额外的费用来获取相应的资讯和培训。因此，投资者在选择避险策略时，需要仔细考虑成本和效益之间的平衡。
避险失败的可能性
避险策略的成功并不保证，也可能失败。市场环境和价格波动可能超出投资者的预期，导致避险策略无法完全达到预期的效果。例如，如果投资者使用期货合约进行避险，但市场走势与他们的预测相反，他们可能面临损失，甚至可能比原本的风险更大。因此，投资者需要在使用避险策略时谨慎评估风险和可能的结果。
市场不确定性的挑战
避险策略在面对市场不确定性时可能面临挑战。市场经常受到各种因素的影响，包括政治事件、经济数据、自然灾害等，这些因素可能导致市场行为出现不确定性。在这种情况下，避险策略的有效性可能受到影响，投资者可能难以准确预测市场的未来走向。因此，投资者需要具备灵活性和应变能力，以应对市场的变化。
避险策略与方法
多元化投资组合
多元化投资组合是一种常见的避险策略，旨在将投资分散到不同的资产类别或市场中，以减少特定风险对整体投资组合的影响。这种策略基于一个简单的原则：「不要把所有的蛋放在一个篮子里」。通过将资金投资于不同的资产，投资者可以降低单一资产下跌对整体投资组合的影响。
分散投资的优势
分散投资的主要优势在于降低投资组合的特定风险。当投资组合包含不同种类的资产，例如股票、债券、不动产等，不同资产之间的价格波动可能不同。这意味着即使某一资产的价格下跌，其他资产可能仍然保持稳定或上升，从而减少整体损失。
此外，分散投资也可以提供更大的投资机会。不同资产在不同时间和环境下可能表现出不同的市场趋势，投资者可以利用这些趋势来实现更稳定的回报。例如，当股市表现不佳时，债券市场可能相对稳定，这有助于平衡整体投资组合的风险。
资产分配策略的重要性
在实施多元化投资组合时，适当的资产分配策略至关重要。资产分配是指将资金分配到不同的资产类别或部门中，以实现最佳的风险收益平衡。投资者应该根据自身的投资目标、风险承受能力和时间视野来制定适合的资产分配策略。
例如，年轻的投资者可能更倾向于将较大比例的资金投资于股票市场，以追求更高的长期回报。相反，年龄较大的投资者可能会选择分配更多的资金到债券等稳定的资产类别，以保护其资本。资产分配策略的选择应该综合考虑个人的投资情况和目标，以实现最佳的避险效果。
透过多元化投资组合，投资者可以有效地减少特定风险对投资组合的影响，提高整体的避险能力。然而，多元化并不是万能的，它可能无法完全消除市场波动所带来的风险，尤其在市场大幅下跌的情况下。因此，在选择资产分配策略时，投资者应该谨慎考虑风险和预期回报之间的平衡。